浙江城商行群体呈现K型发展格局
发布时间：
2026-09-15 16:46:55
来源： 互联网
文 | 野叔（资深金融从业者）
月儿弯弯照高楼，几家欢乐几家愁。
目前，浙江省内城商银行法人机构共13家，其中2家为上市机构。根据2026年上半年信息披露情况，野叔选择其中12家为样本（不含未披露半年经营信息的宁波东海银行），对其半年经营业绩进行简要比较分析。由于各样本披露完整程度不一，所以在各维度比较中不一定都是12家；例如温州银行、绍兴银行、金华银行的披露信息量，相对其他明显更少。
1 规模维度
第一，总资产比较。据《浙江省金融运行报告（2026）》数据，2025年末13家省内城商银行单一口径总资产82794亿元，同比增长12.18%；其中规模最小的是宁波东海银行，总资产252.77亿元，同比增长32.21%。同期83家农商银行机构（含省级农商联合银行）单一口径总资产64861亿元，同比增长6.10%。
2026年6月末，12家样本城商银行总资产95701亿元，同比增长9.80%（除稠州商业银行为单一口径外，其他均为合并口径），增速比浙江省银行业总资产平均增速高3.7个百分点，整体上规模扩张相对更快。
各样本中，资产增速相对最高的3家机构分别是，宁波银行13.77%，湖州银行12.07%，宁波通商银行11.58%（各行详情见附图2，按规模大小排序）。当然，也有部分样本机构增速相对较低。
其中，6月末规模最大的还是宁波银行，总资产39482.23亿元，超过全国性机构浙商银行的36958亿元；按照《金融业企业划型标准规定》，其规模离大型银行标准已经非常接近。野叔预测，如果三季度保持上半年同样的增速，宁波银行总资产将在三季度末突破4万亿元大关，正式跻身大型机构之列。
第二，贷款比较。12家样本中有9家披露了贷款数据（不含温州银行、绍兴银行、金华银行），6月末贷款合计44467亿元，同比增长12.65%（其中，泰隆银行、稠州银行、民泰银行、嘉兴银行和湖州银行披露的是净额口径）。同期浙江省各项贷款同比增长6.6%。
在这9家样本中贷款增速最高的2家分别是，宁波银行贷款余额为19499.58亿元，同比增长16.54%；杭州银行贷款余额为11622.86亿元，同比增长15.14%。同时也有个别样本贷款余额同比略降。
第三，存款比较。12家样本中有8家披露了存款数据（不含温州银行、绍兴银行、金华银行、宁波通商银行），6月末存款余额合计53387亿元，同比增长8.83%。同期，浙江省各项存款同比增长6.0%。
在这8家样本中存款增速最高的2家分别是，湖州银行存款1447.29亿元，同比增长13.74%；杭州银行存款14988.97亿元，同比增长12.00%。
2 风险维度第一，不良率比较。12家样本中披露了2026年6月末不良贷款数据的只有3家。其中，宁波银行和杭州银行不良率均为0.76%，且均与上年末数值持平（不过后者关注率相对更低）；宁波通商银行不良率0.83%，比上年末下降0.06个百分点，关注率也只有0.64%，反映出信贷质量较好。
从2025年末数据看，其他样本的不良率均保持在较低水平，具体数据分布区间为0.76%至1.36%，相对最高的是金华银行。考虑2026年6月末浙江省银行不良率0.85%，仅比2025年末上升0.02个百分点，可以大体预测其他样本今年6月末数据相对变化可能也不明显。
第二，资本充足率比较。2026年6月末，浙江省银行业的中小法人机构平均资本充足率为14.14%。同期，12家样本与宁波东海银行共13家机构的资本充足率分布区间为11.50%至17.15%（各行详情见附图3）；其中相对最低的是金华银行；相对最高的是台州银行的17.15%。
6月末，浙江省13家城商银行中有9家资本充足率相对低于省内中小法人机构的平均值，主要原因可能在于它们整体上资产规模扩张较快，对资本消耗同样较快；后期如何进行资本补充将是重要事项。
3 效益维度第一，营业收入比较。12家样本中，有8家披露了营收数据；上半年合计实现营收899.34亿元，同比增长6.44%，表现出较强的创收能力。
从结构看，这8家机构合计实现利息净收入682.13亿元，同比增长11.99%，利息净收入占比75.85%，仍是最大收入来源；合计实现投资收益130.86亿元，同比增长-25.04%，在营收中占比14.55%。
今年上半年，银行机构的投资收益同比下滑可能是一种普遍现象；例如42家A股上市银行上半年投资收益约3137亿元，同比增长-2.80%，其中实现正增长的是少数。例如，宁波银行上半年投资收益86.58亿元，同比增长3.37%。而杭州银行则表现为同比下降。对于部分上市机构来说，今年上半年在利息净收入增长较好的情况下，减少债券浮盈兑现、压低投资收益增速，可能也是一种明智的选择。
从机构看，这8家样本中营收增速最高的2家分别是，湖州银行营收19.75亿元，同比增长14.20%（各行详情见附图4）；宁波银行营收414.50亿元，同比增长11.54%。
第二，净利润比较。2026年上半年，全国123家城商银行单一口径净利润1900亿元，同比增长7.4%。浙江的12家样本中只有绍兴银行没有披露今年上半年净利润数据，其他11家合计实现净利润393.92亿元，同比增长7.17%，增速相对略高于其营收增速，主要原因可能在于从支出端推进降本增效。
其中，净利润增速相对最高的3家机构分别是，宁波银行167.26亿元，同比增长12.72%；宁波通商银行9.86亿元，同比增长11.05%；杭州银行净利润128.14亿元，同比增长9.87%（各行详情见附图5）。
野叔的结语当前，行业之间、机构之间的“K型分化”似乎是经济金融领域中的普遍现象了，各类银行之间、同类银行的机构之间可能同样如此；甚至就是在本文比较分析的一省之内的12家样本城商银行还是如此，虽然整体稳健良好，但是业绩也在明显分化，尤其是在规模与效益方面。
所以野叔在本文开篇用了一句套话：“几家欢乐几家愁”。外部大环境如此，不大可能全部机构都那么欢乐；腰部机构和尾部机构，暂时只好负重毅行了。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）
月儿弯弯照高楼，几家欢乐几家愁。
目前，浙江省内城商银行法人机构共13家，其中2家为上市机构。根据2026年上半年信息披露情况，野叔选择其中12家为样本（不含未披露半年经营信息的宁波东海银行），对其半年经营业绩进行简要比较分析。由于各样本披露完整程度不一，所以在各维度比较中不一定都是12家；例如温州银行、绍兴银行、金华银行的披露信息量，相对其他明显更少。
1 规模维度
第一，总资产比较。据《浙江省金融运行报告（2026）》数据，2025年末13家省内城商银行单一口径总资产82794亿元，同比增长12.18%；其中规模最小的是宁波东海银行，总资产252.77亿元，同比增长32.21%。同期83家农商银行机构（含省级农商联合银行）单一口径总资产64861亿元，同比增长6.10%。
2026年6月末，12家样本城商银行总资产95701亿元，同比增长9.80%（除稠州商业银行为单一口径外，其他均为合并口径），增速比浙江省银行业总资产平均增速高3.7个百分点，整体上规模扩张相对更快。
各样本中，资产增速相对最高的3家机构分别是，宁波银行13.77%，湖州银行12.07%，宁波通商银行11.58%（各行详情见附图2，按规模大小排序）。当然，也有部分样本机构增速相对较低。
其中，6月末规模最大的还是宁波银行，总资产39482.23亿元，超过全国性机构浙商银行的36958亿元；按照《金融业企业划型标准规定》，其规模离大型银行标准已经非常接近。野叔预测，如果三季度保持上半年同样的增速，宁波银行总资产将在三季度末突破4万亿元大关，正式跻身大型机构之列。
第二，贷款比较。12家样本中有9家披露了贷款数据（不含温州银行、绍兴银行、金华银行），6月末贷款合计44467亿元，同比增长12.65%（其中，泰隆银行、稠州银行、民泰银行、嘉兴银行和湖州银行披露的是净额口径）。同期浙江省各项贷款同比增长6.6%。
在这9家样本中贷款增速最高的2家分别是，宁波银行贷款余额为19499.58亿元，同比增长16.54%；杭州银行贷款余额为11622.86亿元，同比增长15.14%。同时也有个别样本贷款余额同比略降。
第三，存款比较。12家样本中有8家披露了存款数据（不含温州银行、绍兴银行、金华银行、宁波通商银行），6月末存款余额合计53387亿元，同比增长8.83%。同期，浙江省各项存款同比增长6.0%。
在这8家样本中存款增速最高的2家分别是，湖州银行存款1447.29亿元，同比增长13.74%；杭州银行存款14988.97亿元，同比增长12.00%。
2 风险维度第一，不良率比较。12家样本中披露了2026年6月末不良贷款数据的只有3家。其中，宁波银行和杭州银行不良率均为0.76%，且均与上年末数值持平（不过后者关注率相对更低）；宁波通商银行不良率0.83%，比上年末下降0.06个百分点，关注率也只有0.64%，反映出信贷质量较好。
从2025年末数据看，其他样本的不良率均保持在较低水平，具体数据分布区间为0.76%至1.36%，相对最高的是金华银行。考虑2026年6月末浙江省银行不良率0.85%，仅比2025年末上升0.02个百分点，可以大体预测其他样本今年6月末数据相对变化可能也不明显。
第二，资本充足率比较。2026年6月末，浙江省银行业的中小法人机构平均资本充足率为14.14%。同期，12家样本与宁波东海银行共13家机构的资本充足率分布区间为11.50%至17.15%（各行详情见附图3）；其中相对最低的是金华银行；相对最高的是台州银行的17.15%。
6月末，浙江省13家城商银行中有9家资本充足率相对低于省内中小法人机构的平均值，主要原因可能在于它们整体上资产规模扩张较快，对资本消耗同样较快；后期如何进行资本补充将是重要事项。
3 效益维度第一，营业收入比较。12家样本中，有8家披露了营收数据；上半年合计实现营收899.34亿元，同比增长6.44%，表现出较强的创收能力。
从结构看，这8家机构合计实现利息净收入682.13亿元，同比增长11.99%，利息净收入占比75.85%，仍是最大收入来源；合计实现投资收益130.86亿元，同比增长-25.04%，在营收中占比14.55%。
今年上半年，银行机构的投资收益同比下滑可能是一种普遍现象；例如42家A股上市银行上半年投资收益约3137亿元，同比增长-2.80%，其中实现正增长的是少数。例如，宁波银行上半年投资收益86.58亿元，同比增长3.37%。而杭州银行则表现为同比下降。对于部分上市机构来说，今年上半年在利息净收入增长较好的情况下，减少债券浮盈兑现、压低投资收益增速，可能也是一种明智的选择。
从机构看，这8家样本中营收增速最高的2家分别是，湖州银行营收19.75亿元，同比增长14.20%（各行详情见附图4）；宁波银行营收414.50亿元，同比增长11.54%。
第二，净利润比较。2026年上半年，全国123家城商银行单一口径净利润1900亿元，同比增长7.4%。浙江的12家样本中只有绍兴银行没有披露今年上半年净利润数据，其他11家合计实现净利润393.92亿元，同比增长7.17%，增速相对略高于其营收增速，主要原因可能在于从支出端推进降本增效。
其中，净利润增速相对最高的3家机构分别是，宁波银行167.26亿元，同比增长12.72%；宁波通商银行9.86亿元，同比增长11.05%；杭州银行净利润128.14亿元，同比增长9.87%（各行详情见附图5）。
野叔的结语当前，行业之间、机构之间的“K型分化”似乎是经济金融领域中的普遍现象了，各类银行之间、同类银行的机构之间可能同样如此；甚至就是在本文比较分析的一省之内的12家样本城商银行还是如此，虽然整体稳健良好，但是业绩也在明显分化，尤其是在规模与效益方面。
所以野叔在本文开篇用了一句套话：“几家欢乐几家愁”。外部大环境如此，不大可能全部机构都那么欢乐；腰部机构和尾部机构，暂时只好负重毅行了。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）