做小做散筑牢农商行风险防线
发布时间：
2026-09-14 16:46:46
来源： 互联网
文 | 野叔（资深金融从业者）
信贷产品相对较高的利率定价，客户筛选相对较高的风险偏好，在可能获得较高收益的同时，需要相对更强的风险管理能力和技术进行平衡。而且，这种“平衡术”在顺周期中较为容易实现，所以当年诸多中小银行都是如此选择；但是在逆周期中，由于信贷业务领域低需求、低增速、高风险、高竞争的市场特征非常明显，所以鲜有机构可以在这种“平衡木”上从容起舞。
上市机构常熟农商银行是行业中的佼佼者，超强的客户营销能力、利率定价能力和风险防控能力使得它可以稳健穿越周期、实现稳定发展；特别醒目的是其信贷资产质量指标，例如2026年6月末该行不良率仅0.75%、关注率仅1.58%，且均比上年末下降（2008年以来详情见附图2）。
前期，野叔已经从长期视角对营销、定价、风控三大能力的表现进行了综合分析（相关文章参见《常熟农商银行：三大能力如何》）；在本文中则专项分析风控这个核心能力。鉴于在全面风险管理中，事先预防永远比事后控制和清收处置风险更为重要，所以分开来看防的能力、控的能力、收的能力。
1 防的能力第一，从战略上看。首先是长期坚持风险分散战略。由于中小银行一般集中在某一较小区域，因为区域分散很难做到，行业分散也较难做到，所以客户分散极为重要。
一直以来，常熟农商银行的零售战略都是秉持“做大客户数，做小户均额”的风控思维，高度注重客户集中度的管理。尽管近年来该行客户集中度数值呈现略微上行趋势，但是绝对水平仍然控制较好；例如2026年6月末，单一最大贷款客户集中度为2.21%，最大十家贷款客户集中度为9.30%（历年详情见附图3）。
而且，同期贷款客户数量达到60.03万户，比上年末增加13692户；户均贷款余额为45.58万元，比上年略升1.91万元，仍然不到50万元。
第二，从战术上看。一是全覆盖的风险管理人员。在早期该行风险管理部就向分支机构派驻风险经理，并对他们进行相对垂直管理，由此保证了风控机制的相对权威性、独立性、有效性。
二是全流程的五道风控防线。以小额贷款的信用风险管理为例，该行较早建立了全流程五道防线：一道防线是贷款申请阶段的“主管分配制度”，二道防线是贷前调查阶段的“照片采集制”和“主管实地抽查制”，三道防线是贷中审查阶段的“四眼原则”和贷审会授权制，四道防线是放款阶段的总部集中系统审批制和主管落实放款条件制，五道防线是贷后管理阶段的电话对账机制、贷后检查机制和专项稽核机制。当然，制度易拟订，贵在真执行。
第三，从技术上看。在成本可控、操作可行的前提下，常熟农商银行实现了更精细的贷款风险分类和客户风险分类。关于前者，就是对贷款形态进行十级分类，类别数量相当于标准分类的两倍。
关于后者，该行的经营绝活之一在于独创的小微企业贷款评级授信与风控技术，包括“交叉验证”与“金字塔模型法”等，也包括“经营类贸易批发评分卡模型”和“工薪类评分卡模型”等。例如，后一模型通过评级将客户分为九个等级，其Cumulative Accuracy Profile具有较高精度；其中六级到九级的客户违约率均在1.0%以下，九级违约率则接近于0.0%。
这一精度较高、效能较强的评级授信和风控技术，在2009年创建小微贷款业务部门时是将IPC技术与Credit Factory技术结合常熟实际进行开发；此后经过17年的淬炼后逐步融入大数据模式，累计验证小微贷款客户样本量达到150万户，由此形成更为成熟的“IPC技术本土化适配+信贷工厂标准化运营+移动平台线上化服务”模式。
目前，该行风控部门的“风险模型策略研究室”正在“常银微金”模式中进一步融入AI技术，例如探索客户经理“云工作室”、贷中AI审批（灵燕信贷审批模型）、贷后AI预警等，持续提升风控的数字化、智能化水平。
2 控的能力从短期看，近年来（2023-2026H1）常熟农商银行核销（含转让）金额相对较多、不良贷款生成率有所上行，但是不良率控制在0.80%以下、关注率控制在1.60%以下，明显优于同期商业银行平均水平。这种质量控制能力不是短期形成的，而是来自长期的能力积累和拨备积累。从长期看，体现为以下三项子能力体系。
第一，核的能力。2014年以来常熟农商银行坚持“应核尽核”，从而保持较低的不良率水平。2010年至今年6月末，核销转让不良贷款155.03亿元。
第二，提的能力。核的能力肯定源自于提的能力。多年以来，在收入增长基础上，该行坚持“广积粮、高筑墙”，即坚持更多计提与积累贷款信用减值准备、保持较高拨备覆盖率。2010年至今年6月末，该行累计计提贷款准备200.49亿元（历年核销与计提详情见附图4），比累计核销多45.46亿元。
由于收入很有保障，所以并未明显压低利润空间，同期该行累计实现净利润326.42亿元；除一个年度外，其他15个年度和今年上半年净利润均为同比增长，同期保持了明显高于行业水平的ROA和ROE。
第三，抗的能力。首先是有长期的基础，例如2009年末该行拨备覆盖率就有200.97%，此后也从未低于这一数值。在一定时间“多核+更多计提”之后，2018年末该行拨备覆盖率超过400%，且至今未低于此值，其中峰值是2023年末的537.88%。
2026年6月末，常熟农商银行不良贷款余额20.44亿元，贷款拨备余额84.56亿元，拨备覆盖率仍然高达431.94%（此处直接引用该行2026年半年报告的数值，如果将拨备与不良直接测算则数值略有差异，原因有待研究），比同期商业银行平均水平高229.07个百分点，后期抗风险能力仍然很强。
3 收的能力第一，从技术上看。在“有保有压、灵活施策”原则下，常熟农商银行构建了总行统筹指导、支行精准执行、专业团队赋能的“十六宫格”立体化分类处置清收体系，就是从还款能力、还款意愿、经营状况、担保充足性四个维度将不良信贷客户细分为“择优支持”“审慎挽救”“加速退出”三大类别，实施差异化清收处置。
第二，从数据上看。2010年至今年上半年，该行累计收回前期已经核销的不良贷款约33.79亿元，2010年以来累计收回金额与同期核销金额的比值，即期间累计收回核销率达到21.79%，在行业中这是一个较高的水平（历年详情见附图5）。这一部分收回金额转回贷款减值准备后，进一步提高了后期抗风险能力和盈利能力。
野叔的结语事业成败，关键在人。无论是风控形势的预判还是战略的前瞻，无论是风控策略的制订还是战术的执行，无论是风控技术的淬炼还是模型的迭代，甚至到当下的AI因素融入风控全程，各类风控能力的背后，都是人的能力在引领、在支撑、在推动。
2026年9月10日教师节这天，常熟农商银行与海南农商银行在海南省琼中县共建的“普惠金融人才培养共建基地”正式揭牌。这意味着常熟农商银行的能力与智力，可以越过山、跨过海，输出给远方同类的区域中小银行。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）
信贷产品相对较高的利率定价，客户筛选相对较高的风险偏好，在可能获得较高收益的同时，需要相对更强的风险管理能力和技术进行平衡。而且，这种“平衡术”在顺周期中较为容易实现，所以当年诸多中小银行都是如此选择；但是在逆周期中，由于信贷业务领域低需求、低增速、高风险、高竞争的市场特征非常明显，所以鲜有机构可以在这种“平衡木”上从容起舞。
上市机构常熟农商银行是行业中的佼佼者，超强的客户营销能力、利率定价能力和风险防控能力使得它可以稳健穿越周期、实现稳定发展；特别醒目的是其信贷资产质量指标，例如2026年6月末该行不良率仅0.75%、关注率仅1.58%，且均比上年末下降（2008年以来详情见附图2）。
前期，野叔已经从长期视角对营销、定价、风控三大能力的表现进行了综合分析（相关文章参见《常熟农商银行：三大能力如何》）；在本文中则专项分析风控这个核心能力。鉴于在全面风险管理中，事先预防永远比事后控制和清收处置风险更为重要，所以分开来看防的能力、控的能力、收的能力。
1 防的能力第一，从战略上看。首先是长期坚持风险分散战略。由于中小银行一般集中在某一较小区域，因为区域分散很难做到，行业分散也较难做到，所以客户分散极为重要。
一直以来，常熟农商银行的零售战略都是秉持“做大客户数，做小户均额”的风控思维，高度注重客户集中度的管理。尽管近年来该行客户集中度数值呈现略微上行趋势，但是绝对水平仍然控制较好；例如2026年6月末，单一最大贷款客户集中度为2.21%，最大十家贷款客户集中度为9.30%（历年详情见附图3）。
而且，同期贷款客户数量达到60.03万户，比上年末增加13692户；户均贷款余额为45.58万元，比上年略升1.91万元，仍然不到50万元。
第二，从战术上看。一是全覆盖的风险管理人员。在早期该行风险管理部就向分支机构派驻风险经理，并对他们进行相对垂直管理，由此保证了风控机制的相对权威性、独立性、有效性。
二是全流程的五道风控防线。以小额贷款的信用风险管理为例，该行较早建立了全流程五道防线：一道防线是贷款申请阶段的“主管分配制度”，二道防线是贷前调查阶段的“照片采集制”和“主管实地抽查制”，三道防线是贷中审查阶段的“四眼原则”和贷审会授权制，四道防线是放款阶段的总部集中系统审批制和主管落实放款条件制，五道防线是贷后管理阶段的电话对账机制、贷后检查机制和专项稽核机制。当然，制度易拟订，贵在真执行。
第三，从技术上看。在成本可控、操作可行的前提下，常熟农商银行实现了更精细的贷款风险分类和客户风险分类。关于前者，就是对贷款形态进行十级分类，类别数量相当于标准分类的两倍。
关于后者，该行的经营绝活之一在于独创的小微企业贷款评级授信与风控技术，包括“交叉验证”与“金字塔模型法”等，也包括“经营类贸易批发评分卡模型”和“工薪类评分卡模型”等。例如，后一模型通过评级将客户分为九个等级，其Cumulative Accuracy Profile具有较高精度；其中六级到九级的客户违约率均在1.0%以下，九级违约率则接近于0.0%。
这一精度较高、效能较强的评级授信和风控技术，在2009年创建小微贷款业务部门时是将IPC技术与Credit Factory技术结合常熟实际进行开发；此后经过17年的淬炼后逐步融入大数据模式，累计验证小微贷款客户样本量达到150万户，由此形成更为成熟的“IPC技术本土化适配+信贷工厂标准化运营+移动平台线上化服务”模式。
目前，该行风控部门的“风险模型策略研究室”正在“常银微金”模式中进一步融入AI技术，例如探索客户经理“云工作室”、贷中AI审批（灵燕信贷审批模型）、贷后AI预警等，持续提升风控的数字化、智能化水平。
2 控的能力从短期看，近年来（2023-2026H1）常熟农商银行核销（含转让）金额相对较多、不良贷款生成率有所上行，但是不良率控制在0.80%以下、关注率控制在1.60%以下，明显优于同期商业银行平均水平。这种质量控制能力不是短期形成的，而是来自长期的能力积累和拨备积累。从长期看，体现为以下三项子能力体系。
第一，核的能力。2014年以来常熟农商银行坚持“应核尽核”，从而保持较低的不良率水平。2010年至今年6月末，核销转让不良贷款155.03亿元。
第二，提的能力。核的能力肯定源自于提的能力。多年以来，在收入增长基础上，该行坚持“广积粮、高筑墙”，即坚持更多计提与积累贷款信用减值准备、保持较高拨备覆盖率。2010年至今年6月末，该行累计计提贷款准备200.49亿元（历年核销与计提详情见附图4），比累计核销多45.46亿元。
由于收入很有保障，所以并未明显压低利润空间，同期该行累计实现净利润326.42亿元；除一个年度外，其他15个年度和今年上半年净利润均为同比增长，同期保持了明显高于行业水平的ROA和ROE。
第三，抗的能力。首先是有长期的基础，例如2009年末该行拨备覆盖率就有200.97%，此后也从未低于这一数值。在一定时间“多核+更多计提”之后，2018年末该行拨备覆盖率超过400%，且至今未低于此值，其中峰值是2023年末的537.88%。
2026年6月末，常熟农商银行不良贷款余额20.44亿元，贷款拨备余额84.56亿元，拨备覆盖率仍然高达431.94%（此处直接引用该行2026年半年报告的数值，如果将拨备与不良直接测算则数值略有差异，原因有待研究），比同期商业银行平均水平高229.07个百分点，后期抗风险能力仍然很强。
3 收的能力第一，从技术上看。在“有保有压、灵活施策”原则下，常熟农商银行构建了总行统筹指导、支行精准执行、专业团队赋能的“十六宫格”立体化分类处置清收体系，就是从还款能力、还款意愿、经营状况、担保充足性四个维度将不良信贷客户细分为“择优支持”“审慎挽救”“加速退出”三大类别，实施差异化清收处置。
第二，从数据上看。2010年至今年上半年，该行累计收回前期已经核销的不良贷款约33.79亿元，2010年以来累计收回金额与同期核销金额的比值，即期间累计收回核销率达到21.79%，在行业中这是一个较高的水平（历年详情见附图5）。这一部分收回金额转回贷款减值准备后，进一步提高了后期抗风险能力和盈利能力。
野叔的结语事业成败，关键在人。无论是风控形势的预判还是战略的前瞻，无论是风控策略的制订还是战术的执行，无论是风控技术的淬炼还是模型的迭代，甚至到当下的AI因素融入风控全程，各类风控能力的背后，都是人的能力在引领、在支撑、在推动。
2026年9月10日教师节这天，常熟农商银行与海南农商银行在海南省琼中县共建的“普惠金融人才培养共建基地”正式揭牌。这意味着常熟农商银行的能力与智力，可以越过山、跨过海，输出给远方同类的区域中小银行。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）